Kaupankäyntikulut alas: Aktiedirekt ja Lynx

Kolmen kopla

Nordnet ilmoitti viime keväänä kaupankäyntikulujensa nostosta. Erityisesti piensijoittajan silmin nousivat kulut Suomen ulkopuolelle. Tein tuolloin hintavertailun eri välittäjistä. En kuitenkaan vaihtanut välittäjää saman tien vaan halusin odottaa jos hinnoitteluun tulisi muutosta, sillä asiakkaiden palaute oli hintojen nostosta voimakasta.

Mitään ei kuitenkaan tapahtunut. Koska Nordnet on nykyisin kilpailukykyinen ainoastaan kotimaan pörssiin olin pakotettu etsimään uuden välittäjän. Lähdin etsimään yhtä vaihtoehtoista välittäjää Nordnetin rinnalle, mutta päädyinkin ottamaan kaksi - ruotsalaisen Aktiedirektin ja saksalaisen Lynxin.

Satelliittistrategiani vaatii, että etsin sopivia ostokohteita useista eri maista. Lynxin kautta pääsen käsiksi moneen eri pörssiin varsin edulliseen hintaan. Lynx tarjoaa osakekaupankäynnin seuraaviin maihin: Alankomaat, Itävalta, Belgia, Ranska, Saksa, Espanja, Ruotsi, Sveitsi, USA, Meksiko, UK, Kanada, Japani, Hongkong ja Australia.

Lynxin minimi kaupankäyntikulu europörsseihin on pääsääntöisesti 6 euroa. USA:n markkinoille pääsee 5 dollarin hintaan. Katso Lynxin hinnat tästä linkistä.

Lynx ei kuitenkaan tarjoa pohjoismaista pääsyn kuin ainoastaan Ruotsin markkinoille 40 kruunun hintaan. Koska pohjoismaat ovat kuitenkin olennainen osa satelliittien sijoitusstrategiaani päädyin laajentamaan käyttämiäni välittäjiä vielä Aktiedirektillä. Aktiedirektin kautta pääsee käsiksi pohjoismaiden pörsseihin hyvin edullisesti.

Aktiedirektin minimi kaupankäyntikulu on  pohjoismaiden pörsseihin pääsääntöisesti 9 kruunua. Katso Aktiedirektin hinnat tästä linkistä.

Käytössäni on nykyisin siis kolme eri välittäjää: Nordnet, Aktiedirekt ja Lynx. Tämän johdosta kaupankäyntikuluni ovat laskeneet huomattavasti. Ohessa muutamia hintoja käyttäen näitä välittäjiä verrattuna Nordnetin hintoihin:

• Ruotsi 9 kruunua (=n. 0,97€) vs. Nordnet 10€
• Norja 9 kruunua (=n. 1,10€) vs. Nordnet 10€
• Tanska 9 kruunua (=n. 1,20€) vs. Nordnet 10€
• Saksa 6€ vs. Nordnet 15€
• USA 5$ (=n. 3,58€) vs. Nordnet 15€

Osassa kaupankäyntikulut tippuivat siis alle kymmenesosaan siitä mitä ne olivat ennen! "Huonoimmassakin" tapauksessa kustannussäästö on yli puolet entisestä.

Nordnettiin minulla jäi vähäinen kotimaan kaupankäynti, sekä aiemmin tehtyjen hankintojen säilytys. Kuukausikulujen osalta tilanne on Nordnetissa, Aktiedirektissa ja Lynxissä sama. Yksikään kolmesta välittäjästä ei peri erillisiä kuukausikuluja. Myös osakkeiden säilytys on ilmaista.

Usean eri välittäjän käytöllä on se huono puoli, että omaisuus hajaantuu useaan eri paikkaan. Sen johdosta salkun kokonaistilanteen hahmottaminen vaikeutuu. Siksi aiemmin kirjoittamani neuvo Google Spreadsheetin käytöstä sijoitusten seurantaan on yhä arvokkaampi. Sitä käyttäen salkun kokonaistilanteesta pysyy helposti perillä ilman käsin tehtävää hintatietojen päivitystä Excel taulukkoon.

Ulkomaisten välittäjien asiakkaaksi ryhtyminen ei aina ole aivan suoraviivaista toimintaa. Minulla oli pienoisia ongelmia kummankin asiakkaaksi ryhtymisessä. Näistä käytännön asioista ja siitä miten asiakkuuden avaaminen tosielämässä meni seuraavaksi lisää.

Aktiedirekt

Aktiedirekt on pieni ruotsalainen välittäjä ja se on osa Nordnettiä. Hieman huvittavaa on tosiaan se, että saadakseen edullisemmat kaupankäyntikustannukset tarvitsee suomalaisen Nordnetin asiakkaan ryhtyä saman firman ruotsalaisen välittäjän asiakkaaksi. Yhtiön sukulaisuus Nordnetin kanssa tuli hakuprosessin aikana varsin selväksi. Yhtiö muistutti lähes joka käänteessä, että minun kannattaisi ennemmin ryhtyä Nordnetin Suomen konttorin asiakkaaksi.

Aktiedirektin sivut ja kaupankäyntiohjelmisto ovat ruotsiksi. Hakulomake uudeksi asiakkaaksi on myös ruotsin kielellä, joten toisen kotimaisen kielen (alkeellinen) osaaminen on suotavaa. Asiakaspalvelu vastaa sähköposteihin kuitenkin myös englanniksi.

Ensimmäisiin ongelmiin hakiessa asiakkuutta Aktiedirektin verkkosivulla törmäsin hakulomakkeen sosiaaliturvatunnuksen kohdalla. Verkkolomake ei nimittäin hyväksy suomalaista sosiaaliturvatunnusta laisinkaan.

Kysyin asiaa Aktiedirektin asiakaspalvelusta sähköpostilla ja vastaukseksi sain etteivät he ota suomalaisia asiakkaita ja suosittelivat Suomen Nordnetin asiakkaaksi ryhtymistä. Tunnen kuitenkin suomalaisia, jotka käyttävät heidän palveluaan, joten vastasin takaisin, että miten tämä on mahdollista sillä ystäväpiiristä heitä löytyy. Asiakaspalvelija vastasi, että tutkii asiaa ja palaa myöhemmin.

Sähköpostia ei tämän jälkeen koskaan enää kuitenkaan kuulunut, mutta hakupaperit tulivat postissa noin viikkoa myöhemmin. Täytin tulleet ruotsinkieliset dokumentit, sekä postitin ne takaisin Ruotsiin.

Reilun viikon kuluttua tuli postissa takaisin lähettämäni hakemus. Liitteenä oli saate, jossa kerrottiin ettei vaimoni todistus passikopiostani kelpaa. Todistajan tulee olla joku muu, jolla ei ole kanssani sama sukunimi. Lisäksi muistutettiin jälleen kerran Suomen Nordnetin olemassaolosta. Mikäli vielä haluaisin asiakkaaksi voisin täyttää hakemuksen korjattuna ja lähettää heille. En ole helposti periksi antava luonne, joten pyysin työkaveriani todistamaan passikopion ja lähetin hakemuksen vielä kerran Ruotsiin.

Kului pari viikkoa. Sähköpostiin kolahti Aktiedirektin onnitteluviesti asiakkaaksi hyväksymisestä. Huh! Prosessi oli viimeinkin loppusuoralla.

(Aktiedirektin viesti asiakkuuden avaamisesta)

Aktiedirektin käyttäjätunnus ja tilitiedot tulivat postissa kolme päivää sähköpostiviestin jälkeen. Palvelun salasana tuli vielä erillisessä kirjatussa kirjeessä vuorokautta myöhemmin.

Kaiken kaikkiaan Aktiedirektin asiakkuuden avaaminen kesti kohdallani kuukauden verran.

(Aktiedirektin kaupankäyntijärjestelmä)

Käytännön kokemuksia kauppojen sujumisesta Aktiedirektilla minulla ei ole vielä antaa. Toistaiseksi kauppani ovat Nordnetista irtaantumisen jälkeen kohdistuneet europörsseihin käyttäen Lynxiä. Aktiedirektin kaupankäyntijärjestelmä on kuitenkin toiminnaltaan ja ulkonäöltään selvää sukua Nordnetille. Nordnetin asiakkaat siis ainakin oppivat sen käytön helposti.

SEPA:n käyttöönoton  myötä rahojen siirtäminen on nykyisin aiempaa edullisempaa. Rahat kannattaa siirtää Suomesta Ruotsiin euromääräisinä ja pyytää Aktiedirektin asiakaspalvelua tekemään valuutanvaihto euroista kruunuihin.

Lynx

Lynxin kanssa on sama "ongelma" kuin Aktiedirektin eli asiakkaaksi ryhtyminen vaatii hieman kielitaitoa. Lynxin verkkosivut ja myös asiakashakemus ovat saksaksi. Sen sijaan kaupankäyntiohjelmistoa on mahdollista käyttää englannin kielellä. Myös asiakaspalvelun kanssa voi toimia englanniksi.

Käytännössä Lynx on yhtä kuin Interactive Brokers UK. Kaupankäyntiohjelmisto on IB:n TraderWorkStation (TWS) ja rahatkin siirretään IB UK:n tilille. Kaupankäyntiohjelmasta on myös olemassa erillinen web versio, jota voi käyttää pelkällä nettiselaimella.

Lynx eroaa kuitenkin Interactive Brokersista muutamalla tapaa. Ensinnäkin asiakkuuden aloittamiseen riittää 4.000 euron talletus, kun IB vaatii vähintään 10.000 dollaria. Interactive Brokersilla on 10 dollarin suuruinen kuukausiveloitus, kun Lynx on puolestaan kuukausimaksuton. Kaupankäyntikustannukset ovat kuitenkin IB:llä pienemmät Lynxiin verrattuna. Jos siis käyt paljon kauppaa, niin IB on todennäköisesti edullisempi vaihtoehto.

Oma kaupankäyntiaktiviteettini on kuitenkin sen verran alhainen, että Lynx tulee tällaiselle enemmänkin holdia harrastavalle piensijoittajalle edullisemmaksi.

Lynxin asiakkuuspaketin voi tilata suoraan heidän nettisivulta. Paperit ovat siis saksaksi, mutta niiden täyttämisestä selviää lukiotason saksalla tai hyödyntämällä Google translate -palvelua. Aktiedirektiin verrattuna täytettäviä papereita on moninkertaisesti enemmän, mutta suurimmasta osasta selviää onneksi vain ruksittamalla oikean kohdan tarjotuista vaihtoehdoista. Hauska yksityiskohta Lynxin hakemuksessa oli se, että he vaativat kopion sähkölaskusta, josta ilmenee nimi ja osoite.

Mutta ei mennyt papereiden ruksittelu ihan putkeen Lynxin kohdallakaan. Kun olin täyttänyt paperit ja lähettänyt ne Saksaan tömähti sähköpostiin viesti asiakaspalvelusta. Olin ruksittanut itseni asiakkaaksi, jolle ei sovellu heidän tarjoamat korkean riskin sijoituspalvelut. Lisäksi henkilöllisyyteni varmentamiseen olisi tarvinnut joko notaarin tai pankin edustajan todistuksen leimalla varustettuna.

Asiakasluokituksen "korjaaminen" kävi onneksi sentään näppärästi. Tarvitsi vain tehdä rastiharjoitus uudestaan kyseisen kohdan osalta, allekirjoittaa paperi ja lähettää se sähköpostiliitteenä asiakaspalveluun.

Henkilöllisyyden todistaminen ei sähköpostitse sitten onnistunutkaan. Valitsin kahdesta vaihtoehdosta käynnin maistraatissa julkisen notaarin luona. Notaari ei varsinaisesti tee tällaisia todistuksia, mutta lähinnä Lynxin päätä taisi kiinnostaa vain virallisen tahon leima papereissa. Vaadittuun paperiin sain notaarilta leiman ja todistuksen, että allekirjoitukseni on oikea. Allekirjoituksen oikeaksi todistaminen maksoi 7 euroa. Postitin lomakkeen Lynxille Saksaan ja jäin odottamaan. Tässä vaiheessa aikaa asiakkaaksi ryhtymiseksi oli kulunut noin viikon verran.

Vajaan viikon päästä sain Lynxiltä sähköpostia. Asiakkuus oli nyt hyväksytty. Sähköpostin liitteenä oli pdf tiedosto, joka piti sisällään käyttäjätunnuksen ja salasanan kaupankäyntiohjelmistoon. Lisäksi mukana tuli tilinumerot 4.000 euron siirtämiseksi palveluun, joiden saavuttua tili aktivoitaisiin.

Lynxin tapa toimittaa käyttäjätunnus ja salasana suojaamattoman sähköpostin liitteenä kuulostaa hurjalta. Ne ovat periaatteessa kenen tahansa sniffattavissa suoraan sähköpostiliikenteestä.

(Lynxin viesti asiakkuuden avaamisesta)

Siirsin rahat IB UK:n tilille EU-siirtona euroina. Kuluja tilisiirrosta ei mene. Kahden päivän kuluttua siirretyt varat näkyivät kaupankäyntiohjelmassa ja pystyin tekemään ensimmäiset kaupat. Sähköposti Lynxiltä siitä, että rahat olivat tulleet ja pystyin aloittamaan kaupanteon tuli vasta vuorokautta myöhemmin kuin olin jo kaupat tehnyt.

Kaiken kaikkiaan aikaa Lynxin asiakkaaksi pääsemiseksi paloi parin viikon verran. Mikäli paperisota olisi mennyt kerralla putkeen olisi asiakkuuden aloitus hoitunut sekä Aktiedirektillä, että Lynxillä varmaan noin puolet nopeammin kuin mitä ne nyt tapahtuivat.

Oletussalasanan vaihto Lynxillä ei onnistunut ilman yhteydenottoa asiakaspalveluun. Salasanan vaihtamiseen Lynxillä tarvitsee erillisen security "tokenin", jonka järjestelmä lähettää asiakkaan sähköpostiosoitteeseen. Uusilla asiakkailla tämä on aina ensiksi määritetty Lynxin oman asiakaspalvelun osoitteeksi. Kun asiakaspalvelu oli tämän muuttanut otettuani heihin yhteyttä onnistui myös salasanan vaihto.

(Lynxin ja Interactive Brokersin TWS kaupankäyntiohjelmisto)

IB:n kaupankäyntiohjelmisto ei ole helpoimmasta päästä. Mikäli Interactive Brokersin tai Lynxin asiakkuus kiinnostaa kannattaa tutustua sen toimintaan demo-tilin avulla. Demon kautta voi testata miten kauppojen tekeminen TWS ohjelmalla tapahtuu. Demoon voi tutustua tästä linkistä.

Mikäli Lynxillä aikoo käydä kauppaa myös muissa kuin euroissa noteerattavissa pörsseissä tulee heille avata margin account. Kun kauppaa käy muissa valuutoissa tulee eurot vaihtaa toiseen valuuttaan itse. Valuutanvaihdon voi myös jättää tekemättä, jolloin tehty tili lainoittuu (margin loan). Margin tilin omistavan asiakkaan tuleekin seurata margin vaatimuksia tarkasti mikäli lainoitusta käyttää. Lynx tai IB ei käytä margin call:ia vaan mikäli ylilainoitus tapahtuu likvidoi välittäjä omaisuutta kysymättä asiakkaalta laisinkaan.

Toinen asia mikä asiakkaan tulee ottaa huomioon on se, että Lynx tai IB ei sopimusehtojen perusteella ilmoita Suomen verottajalle tehdyistä kaupoista. Asiakkaan kannattaa siis pitää omaa kirjanpitoa verottajaa varten, sekä muistaa ilmoittaa veroilmoituksen yhteydessä tehdyistä kaupoista, sekä omistuksista verottajalle. Muutoin sijoittaja syyllistyy veropetokseen. Tarvittavat raportit saa generoitua palvelusta itse.

Lynx tarjoaa ilmaiseksi vain viivästetyt kaupankäyntitiedot. Osa pörssien reaaliaikaisista tiedoista ovat ilmaisia, kuten CHIXEN, mutta suurin osa maksaa erikseen. Itse olen tullut toimeen viivästetyillä kurssitiedoilla ja osan reaaliaikaisista tiedoista voi tarkistaa käyttäen jotakin toista välittäjää (vaikka Nordnettia Saksan osalta). Tämä on kuitenkin asia, mikä on hyvä pitää mielessä, kun kokonaiskustannuksia omalla kohdalla puntaroi. Jos kaupankäyntiaktiviteetti on suurta ovat reaaliaikaiset tiedot tärkeitä.

Olen tekemiini muutoksiin välittäjissä tyytyväinen. Nyt kaupankäyntikulut ovat huomattavasti edullisemmat kuin aiemmin. Se mahdollistaa paremman hajautuksen suorilla osakesijoituksilla, kun on mahdollista käyttää pienikokoisempia transaktioita samoilla suhteellisilla kuluilla kuin aiemmin. Harmi vain, että Suomessa ei ole enää tarjolla kilpailukykyisesti hinnoiteltua osakevälitystä ulkomaille. Hajaantunut asiakkuus ja omaisuus tuovat aavistuksen lisää työtä, mutta se on hinta, jonka tästä järjestelystä joutuu "maksamaan".