Tulos joulukuu 2010 (+4582,05€)
19.12.2010 | Kohti taloudellista riippumattomuutta
"On vilinää melskettä, helinää helskettä pienten tiukujen..." Joulu lähestyy hyvää vauhtia ja on jälleen aika kurkistaa sijoitussalkun uumeniin. Syödäänkö tänä jouluna jalokalaa vai valtaako joulupöydän turska?
Varovainen ensinuuhkaisu antaa viitteitä ettei tänä jouluna tarvitse kitsastella pöydän antimien kanssa. Tarkempi tarkastelu nimittäin paljastaa salkun lihoneen edelliseen katsaukseen nähden +8,33% eli 4 582,05€! Tästä turpoamisesta pari tuhatta on uutta lisättyä pääomaa ja loput noin kaksi ja puolituhatta sijoitusten arvonnousua.
Kuukauden aikana kehitys on ollut vahvaa. Salkun indeksoitu ydin tuotti kuukaudessa +4,31%, mitä voi pitää erittäin hyvänä. Siitäkin huolimatta satelliittistrategiani pesi jälleen mennen tullen korkeariskiset (paino kehittyvissä maissa) indeksisijoitukset. Käyttämäni strategia nimittäin tuotti yhden prosenttiyksikön enemmän eli +5,31%.
Minua suorastaan hämmästyttää, että strategia jaksaa päihittää indeksituotot kuukaudesta toiseen ja vielä selvällä erolla. Vaikka menetelmä jälkitestauksessa löikin vertailuindeksin kymmenenä vuotena yhdestätoista luulisi alituottoja indeksisijoituksiin nähden tulevan kuukausitasolla useammin. Kenties minulla vain on uskomaton munkki? Satelliittisalkku on nyt hajautettu 14 osakkeeseen ja yhteen warranttiin (kts. edellinen postaus).
Allokaatiossa on tapahtunut tavanomaista enemmän muutoksia kuukauden aikana. Satelliittien osuus kasvoi 3%-yksikköä johtuen muita paremmasta kehityksestä ja uudesta lisätystä pääomasta. Brasilian, Kiinan ja Suomen painoarvot laskivat johtuen heikosta kehityksestä. Näistä Brasilian paino tippui kaksi prosenttiyksikköä ja muiden yhden. Sen sijaan Venäjän paino pysyi paikoillaan ja USA:n jopa nousi yhdellä prosenttiyksiköllä.
Tähän aikaan vuodesta lehtien sivut täyttyvät seuraavan vuoden osakekehityksen arvailijoista. Konsensus tuntuu olevan vain maltillisen nousun puolesta länsimaissa. Ilmassa kun on edelleen paljon epävarmuutta, niin elvytyksen tehon, kuin eri euromaiden velkaantumisen suhteen. Puhumattakaan valuuttasodasta, Korean mahdollisesta sapelien kolistelusta ja niin edelleen.
Itse katson asiaa eri tavalla. Niin kauan, kun ympärillä velloo tämän kokoluokan ongelmia on tarjolla mahdollisuuksia hyviin tuottoihin. Siinä vaiheessa, kun maailma ympärillä näyttää olevan yhtä aurinkoa (no sitä se ei ole oikeasti koskaan, koska aina on jotain ongelmia) alkaa kurssinousun huippu olla lähellä. Silloin uskaltavat sijoittaa nekin, jotka tällaisina aikoina piiloutuvat korkoihin tai muihin vähäriskisempiin sijoituksiin. Sekä tietysti he, jotka ovat lukeneet lehdistä useita vuosia kestäneestä osakkeiden noususta. Silloin ovat kyydissä ns. kaikki mahdolliset tahot ja nousun jatkoeväät syöty tai ne ovat ainakin vähissä.
Epävarmuus tarkoittaa minulle hyviä ostotilaisuuksia ja keskimääräistä parempia tuottomahdollisuuksia. Siksi epävarmuus ei ole mörkö vaan signaali siitä, että kannattaa sijoittaa. Hyvien sijoitusten pohja luodaan silloin, kun tilanne ympärillä näyttää pahalta. Ja epävarmuutta näyttää vielä riittävän. Tämän johdosta en pelkää vaan katson luottavaisesti tulevaan.
Rauhallista Joulua tasapuolisesti kaikille!
Salkun arvo joulukuu 2010: 59 562,04€
Muutos edelliseen katsaukseen: 4 582,05€
Vuoden 2010 tavoite ylitetty 36 886€:lla.
Vuoden 2011 tavoite ylitetty 27 445€:lla.
Muutos edelliseen katsaukseen: 4 582,05€
Vuoden 2010 tavoite ylitetty 36 886€:lla.
Vuoden 2011 tavoite ylitetty 27 445€:lla.
Vuoden 2012 tavoite ylitetty 16 871€:lla.
Vuoden 2013 tavoite ylitetty 5 028€:lla.
24 vastausta artikkeliin "Tulos joulukuu 2010 (+4582,05€)"
Anonyymi kirjoittaa:
Salkun kehityshän kuulostaa erinomaiselta.
Minkälaisena näet salkkusi riskisyyden? Brasilian, Kiinan ja Venäjän yhteispaino on aika korkea.
Mitä toimenpiteitä ajattelit tehdä sitten kun "kaikki näyttää aurinkoiselta"? Onko jotain allokaation muutoksia tai uusien sijoitusten kohdentamisen ja määrän muutoksia tiedossa?
19.12.2010 klo 8.50.00
Kohti taloudellista riippumattomuutta kirjoittaa:
Riskisyys tippuu ensi vuoden aikana kerta rysäyksellä. Siirryn nimittäin käyttämään täysin nykyistä satelliittistrategiaa sen jälkeen, kun vuoden 2010 tulokset ovat tulleet ulos. Likvidoin siis kaikki nykyiset ETF sijoitukset.
Ympärillä olevat ongelmat ovat sen kokoluokan asioita, ettei ainakaan vielä muutamaan vuoteen tarvitse miettiä muutoksia strategiaan. Todennäköisesti menen myös seuraavan laskukauden yli täydellä osakepainolla, mutta tällä kertaa käyttäen nykyistä satelliittistrategiaa. Se on ollut myös laskukausisssa turvallisempi kuin markkinat.
19.12.2010 klo 9.50.00
Anonyymi kirjoittaa:
Mitä aiot tehdä kuukausikatsausten kanssa? Aiotko jättää eurot pois tai aiotko ehkä avata salkkusi uteliaiden katseille?
Omassa salkussani käytän osittain samaa strategiaa kuin sinäkin satelliittisalkussasi. Tosin en valitse osakkeita täysin passiivisesti.
Sami
19.12.2010 klo 10.54.00
Anonyymi kirjoittaa:
P.S.
Jos sallit pienen mainostuksen, niin haastan sinut ja kaikki tämän blogin lukijat lahjoittamaan rahaa hyvään tarkoitukseen, nimittäin Joulupata -keräykseen!
http://www.joulupata.fi
Sami
19.12.2010 klo 10.55.00
Anonyymi kirjoittaa:
Miten satelliittistrategia on testauksesi mukaan toiminut laskumarkkinassa?
19.12.2010 klo 10.58.00
Kohti taloudellista riippumattomuutta kirjoittaa:
Sami: En avaa salkkuni sisältöä. Kuukausikatsauksissa siirryn kuun vaihteeseen ja jätän euromääräisen seurannan pois. Sen tilalle otan TWR:n (Time Weighted Return), jonka avulla lukija saa paremman kuvan tuoton kehittymisestä.
Anonyymi: Voit tutustua strategian testituloksiin tästä linkistä. Näistä kontraus- ja arvosijoitusstrategioista on dataa saatavilla myös pidemmiltä ajoilta ja tulokset ovat järjestäin samat: laskukausina niiden tappio jää pienemmäksi kuin markkinoilla.
Hyvä, että muistutit tuosta joulupadasta. Meiltä lähtee pelastusarmeijalle ylimääräiseksi jäänyt 3+2 istuttava sohvakalusto.
19.12.2010 klo 11.38.00
Anonyymi kirjoittaa:
Miksi et avaa salkun sisältöä? Olisi paljon mielenkiintoisempaa seurata matkaasi
19.12.2010 klo 16.26.00
Kohti taloudellista riippumattomuutta kirjoittaa:
Olen käyttänyt strategian muodostamiseksi paljon omaa aikaa, rahaa ja asiantuntemusta. Olen vetänyt rajan etten halua paljastaa strategiani kaikkia yksityiskohtia enkä sen myötä myös tulevan salkun sisältöä. Sisällön voin ehkä kertoa jälkijättöisesti esim. aina uuden salkun muodostuksen yhteydessä, jolloin tuoton varmentaminen olisi myös lukijoille mahdollista.
19.12.2010 klo 17.01.00
Anonyymi kirjoittaa:
Käytätkö muuten value-investing.eu -palvelua vai saatko tarvitsemasi datan jostain muualta? Jos keräät datan muualta (ilmaiseksi) niin onko kyseinen lähde kenen tahansa kadunmiehen saatavilla, vai onko se "luontaisetu" liittyen esim. opinto-oikeuteen/sivuainekokonaisuuteen?
Sami
19.12.2010 klo 17.59.00
Kohti taloudellista riippumattomuutta kirjoittaa:
Käytän tukenani vahvasti value-investing.eu palvelua, jossa minulla on tavallista käyttäjää laajemmat käyttöoikeudet mm. palvelun tietokantaan.
19.12.2010 klo 18.11.00
Anonyymi kirjoittaa:
Okei.
Ja laajempia käyttöoikeuksia ei voi hankkia ihan kuka tahansa (edes lisämaksusta), vai?
Muuten, saatko blokattua nuo plus500 mainokset, joita on näkynyt tässä blogissa viime päivinä. Vaikuttaa vähän hämärälle yhtiölle.
Sami
19.12.2010 klo 18.58.00
Kohti taloudellista riippumattomuutta kirjoittaa:
Ei voi hankkia ei.
Blokkasin nuo Plus500 mainokset about vuosi sitten. Ihme että niitä tulee edelleen. Googlen Adsense on varmaan muuttanut toimintaansa. Katsotaan mitä voin tehdä.
(Ja joo, en suosittele Plus500:sta kenellekään, netti täynnä huonoja kokemuksia)
19.12.2010 klo 19.04.00
Kohti taloudellista riippumattomuutta kirjoittaa:
Toki dataa voi ostaa itse kukin suoraan vaikka Thomson Reutersilta tai joltain muulta tarjoajalta. Hinta vain on suht suolainen.
19.12.2010 klo 19.40.00
Anonyymi kirjoittaa:
Jätänpä omat terveiseni tänne myös, olen vasta aloittelija sijoittamisessa ja täytyy sanoa että blogisi on mahtava. Jatkathan tulevaisuudessakin päivittämistä ja onnea matkalla kohti taloudellista riippumattomuutta!
20.12.2010 klo 3.36.00
Kohti taloudellista riippumattomuutta kirjoittaa:
Kiitos :)
20.12.2010 klo 8.05.00
jussi kirjoittaa:
Hyvää joulua, alkavaa uutta vuotta ja menestystä sijoituksillesi täältäkin!
20.12.2010 klo 13.43.00
Anonyymi kirjoittaa:
Mikäs vika noissa plus500:ssa on ? Meinasin just klikata.
20.12.2010 klo 19.41.00
Kohti taloudellista riippumattomuutta kirjoittaa:
Googlaa :)
20.12.2010 klo 20.21.00
MH kirjoittaa:
Moi,
Ja kiitos hienosta blogista. Vaikuttaa siltä, että sijoitustyylisi on sekoitus monia eri sijoitusstrategioita: aina passiivisesta indeksisijoittamisesta fundamentti-sijoittamisen kautta tekniseen analyysiin? Pitääkö karkea määritelmäni mielestäsi paikkaansa vai miten itse määrittelisit sijoitustyylisi?
Rauhallista Joulua sinulle ja perheellesi.
22.12.2010 klo 11.18.00
Kohti taloudellista riippumattomuutta kirjoittaa:
Itse en näe tyyliä esittämäsi kaltaisena. Pidän sitä passiivisena, niin nykyisen ytimen kuin myös satelliittien osalta.
Hyvää Joulua myös sinulle!
22.12.2010 klo 11.43.00
MH kirjoittaa:
Ok. Passiivinen indeksi-strategia sopii myös itselleni parhaiten. Ajoituksesta ja osakepoiminnasta ei tarvitse stressata. Lisäksi kun hankkii indeksirahastoja ja etf:iä aina samalla tasasummalla, tulee ostaneeksi bearissa lukumääräisesti halpoja osuuksia paljon ja bullissa kalliita vähän.
22.12.2010 klo 22.31.00
Johannes Hidén kirjoittaa:
"Kenties minulla vain on uskomaton munkki? "
Tai sitten lievä munkki ja ihan hyviä valintoja? Markkinat nyt vain ovat tehottomat, ja siten ylituottoa pystyy saamaan.
Ps. Huvittavan alhaisilta vaikuttaa kyllä alunperin asettamasi tavoitteet toteutuneen valossa, kun vajaassa 2 vuodessa ylitetty 5 vuoden tavoite. :)
26.12.2010 klo 20.16.00
Anonyymi kirjoittaa:
To Jefferson T.D
Omasta kokemuksesta voin sanoa, että välillä ollaan todella reippaasti tavoitteiden yläpuolella, mutta kyllä taantumat korjaavat tilanteita. Itsellä vastaava seuranta vuodesta 2002 alkaen ja aika merkittäviä vuosituottoja tuli kellotettua, mutta finanssikriisi kyllä sitten rankaisi ja palautti lähemmäs tavoitetasoja. Nyt KTR:llä on pari vuotta uskomatonta nousukautta (tai siis assettien arvonnousua) alla, kyllä tännekin tulee vielä niitä alle tavoitteen vuosia.
29.12.2010 klo 14.27.00
Anonyymi kirjoittaa:
Niin ja vielä. On helppoa olla alussa paljon absoluuttisesti edellä, kun sen tekee lisäsijoituksilla. Loppua kohden aika pitkälti suunnan määrää salkun tuotto, koska vaikkapa 5%-yksikön jääminen tuottotavoitteesta salkun ollessa 200ke tarkoittaa jo kymppitonnia. Toki korkoa korolle efekti jauhaa hyvinä vuosina koko ajan lisäpuskuria.
29.12.2010 klo 15.58.00
Jätä kommentti